风口观察 | 3天2家鲁企获IPO批文，5家IPO迎新进展，A股山东军团加速扩容
大众报业·风口财经
2023-10-13
风口财经记者 王雪
在IPO整体放缓的背景下，山东上市公司有望再扩容。
10月11日，证监会同意宏盛华源铁塔集团股份有限公司（简称“宏盛华源”）首次公开发行股票并在主板上市的注册申请；10月9日，北交所官网信息显示，山东泰鹏智能家居股份有限公司（简称“泰鹏智能”）注册获准，三天之内，两家鲁企获IPO批文。
同在9日，山东后备军团的东岳机械、宸芯科技IPO辅导状态已变更为“辅导工作完成”，上市之路再进一步。此外，致群股份、海森林、海奥斯先后在山东证监局进行辅导备案，开启冲刺A股IPO。
10月尚未过半，山东就有2家企业IPO注册获准、2家企业辅导工作完成，3家企业辅导备案，鲁企上市继续“加速跑”。上述企业质地如何？还有多少后备军跃跃欲试？市场各方对此充满期待。
从过会到注册生效 泰鹏智能仅用时20天
从宏盛华源IPO历程来看，今年7月7日过会、8月11日提交注册，证监会发布的同意其IPO注册的批复落款时间为8月30日，3个节点间相差1个多月时间。据招股书注册稿，宏盛华源成立于1985年，控股股东为山东电工电气集团有限公司，实际控制人为国务院国资委。
作为国内输电线路铁塔行业领军企业，宏盛华源产能规模和技术水平均处于国内领先地位。2020年、2021年和2022年，宏盛华源营业收入分别为61.07亿元、71.62亿元和87.71亿元，归属于母公司股东的净利润分别为5.22亿元、2.07亿元、1.66亿元。
本次发行宏盛华源拟募资10亿元，用于全系列电压等级输电铁塔生产项目、智能制造升级改造项目、补充流动资金。
泰鹏智能IPO申请于2023年4月获受理，经历了2轮问询后，于9月8日过会，9月28日注册成功，距离上市只差临门一脚。值得注意的是，从过会到注册成功，泰鹏智能仅用时20天。
泰鹏智能注册地址位于泰安肥城市，是一家专业从事庭院帐篷及其他户外休闲家具用品设计、研发、生产和销售的企业，公司的主要产品包括硬顶帐篷、软顶帐篷和PC顶帐篷等庭院帐篷以及其他户外休闲家具用品。工厂在“内”，渠道在“外”是泰鹏智能的最佳写照，招股书显示，2020-2022年，泰鹏智能外销营收分别为2.71亿元、4.60亿元和3.97亿元，分别占总营收的94.89%、98.08%和97.86%。
泰鹏智能北交所IPO进展
据披露，泰鹏智能已经与劳氏、沃尔玛、TOOLPORT、必乐透、家得宝等大客户建立了稳定合作关系。招股书显示，2020-2022年，公司合并口径前五大客户的总销售收入分别为2.13亿元、3.49亿元、3.12亿元，占当期主营业务收入的比例分别为74.73%、74.46%、76.94%。
2020年-2022年，泰鹏智能营业收入分别为2.87亿元、4.72亿元和4.08亿元，净利润分别为1,851.49万元、2,664.75万元和4,409.47万元。2022年，泰鹏智能营业收入同比下滑13.51%，2023年1-3月，同比下滑16.34%。
泰鹏智能剑指北交所，拟募集资金为1.2亿元，主要用于高端智能化户外家居生产线项目、高端户外智能家居研发中心项目和补充流动资金。
除宏盛华源、泰鹏智能外，中创股份也已完成注册，不过该公司注册生效时间最早，为今年5月16日，已近5个月时间。该公司科创板IPO申请自2022年6月29日获受理，2022年12月16日过会。
2家鲁企完成辅导 东岳机械北交所IPO获受理
IPO之旅有新进展的鲁企还有东岳机械、宸芯科技。10月9日，证监会网站信息显示，东岳机械、宸芯科技IPO辅导状态已变更为“辅导工作完成”，这也意味着两家山东企业A股上市进程再进一步。
东岳机械注册地在临沂市，主要从事蒸压加气混凝土装备、免烧砖生产设备和配套设备的研发、生产和销售。其保荐机构为开源证券，拟在北交所上市，其上市申报材料已在9月28日被北交所受理，本次拟公开发行不超过7005.00万股新股（不含超额配售权），拟使用募集资金1.60亿元用于蒸压加气混凝土装备制造建设项目。
东岳机械北交所IPO进展
财务数据显示，2019年-2022年，东岳机械营业收入分别为3.78亿元、4.32亿元、5.35亿元，净利润分别为1777.96万元、-1194.91万元、3637.36万元，其中2021年公司业绩出现了大幅波动。
值得注意的是，东岳机械近几年逾期应收账款数额较大，存在一定的回收风险。据悉，东岳机械的信用期一般为12个月，逾期应收账款主要为12个月以上账龄的应收款项。2019年末-2022年末，公司逾期应收账款账面余额分别为6861.27万元、8235.31万元、10770.15万元，占期末应收账款账面余额的比例分别为60.55%、61.08%、81.28%，逾期应收账款占比较高。
宸芯科技是一家专业的集成电路设计企业，总部位于青岛。相较于东岳机械辅导工作完成随即申报IPO，宸芯科技自8月中旬“辅导工作完成”至今，IPO申报却迟迟未有动作。财报数据显示，2020年、2021年，公司分别实现营业收入2.65亿元、4.18亿元，实现净利润分别为859.14万元、3759.99万元；2022年前8个月，公司实现营业收入6.64亿元，实现净利润7626.38万元，业绩快速增长。
3家鲁企开启IPO辅导 致群股份创业板转道北交所
除了上述三家企业，还有三家鲁企开启IPO辅导，分别是来自济南的致群股份、青岛的海森林以及淄博的海奥斯。
致群股份是行业信息化解决方案提供商和服务商，总部位于山东省济南市。2021年11月，致群股份曾开启辅导目标登陆创业板，进行了4期辅导工作后，撤回辅导备案，最后一期辅导工作进展情况报告发布于2022年10月。今年9月6日，致群股份在新三板基础层挂牌；10月8日，证监会网站显示，致群股份启动A股IPO辅导，拟向不特定合格投资者公开发行股票并在北交所上市，辅导券商为中泰证券。
业绩方面，2020年至2022年，致群股份实现营收1.92亿元、2.25亿元和2.23亿元，同期净利润为3395.92万元、4017.73万元和4351.41万元。从致群股份财务状况来看，基本符合北交所申报条件，目前，企业处于新三板基础层，是否能顺利上市，除挂牌满12个月的硬性条件外，还需看企业下一步的调层情况。综合来看，对企业的成长提出一定的要求，提请投资者关注风险。
海森林是青岛平度市的发制品企业，辅导报告显示，海森林于9月27日与国泰君安签订了IPO辅导协议，公司拟在A股主板上市，根据辅导工作安排，公司的辅导期将从2023年9月持续到2024年5月底，辅导工作将分4个阶段进行。该企业曾在此前《风口观察 | 旗下子公司连续4年营收增超30%，青岛高端真人假发“霸主”海森林冲刺主板IPO》一文中做过详细报道。
海奥斯是一家以生产胶原蛋白肠衣为核心的企业，海奥斯董事长马龙曾公开介绍，公司主要产品是可降解生物包装材料，具备年产蛋白肠衣25亿米的能力，产能位居国内第二。与海奥斯主营业务相同的神冠控股（00829.HK）于2009年10月上市港交所。据悉，神冠公司拥有西式低温胶原蛋白肠衣生产线288条，产能达到50亿米，在国内市场中占有率在80%左右，全球市场的占有率约30%。不过，就是这样一家市占率第一公司，港股股价仅0.28港元/股，沦为仙股。
年内16家鲁企登陆A股 山东军团有望再扩容
公开信息显示，6月30日至9月28日近三月的时间内，山东未有新的企业申报IPO并被受理。在IPO阶段性收紧的背景下，东岳机械北交所IPO获受理、多家鲁企开启IPO辅导，或将有效提振鲁企冲刺IPO的信心。
截至目前，今年共有21家鲁企通过IPO上市，包括16家A股上市公司、3家香港上市、2家在美国纳斯达克上市。
三大证券交易所官网信息显示，截至三季度末，再审的山东项目共46家。据风口财经不完全统计，目前，注册生效的鲁企共3家，过会及提交注册的鲁企共9家。这些企业将在不久后登陆资本市场，山东上市公司有望继续扩容。
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编辑：王雪