风口观察 | 一年内成本下降近40%，海上风电为何依旧难盈利？
大众报业·风口财经
2023-08-21
风口财经记者 管亚楠
历经一个月“空窗期”，国内海上风电迎来大规模招标。
近日，国家电投发布2023年第四十九批集中招标公告（海上风电竞配机组招标），总计27个标段装机容量16GW。相比去年10.5GW的体量，同比增长超52%。与此同时，作为海上风电的先行者的欧美等多个国家的海上风电项目却因成本等问题屡被叫停。在各国都将海上风电作为脱碳和能源安全的重要支柱背景下，海上风电为何依旧盈利难，又该如何实现降本增效？
国内成本走低，欧美承压叫停
入夏以来，欧美一大批海上风电开发计划被取消，据《华尔街日报》统计的数据显示，受影响的欧美海上风电项目至少有10个，涉及投资总额达330亿美元（约合人民币2300亿元）。造成项目取消的主要原因是公司难以承受涡轮机、电缆和其他风电设备的建设成本和产品价格大幅上涨，甚至关键设备质量也不及预期。
在谈及造成此种现象的其他原因时，专精特新企业高质量发展促进工程副主任袁帅表示，近十年来，欧洲是中国新能源产业链发展的主要伙伴和重点市场。但因为美国以“去中国化”或“去风险”为借口的施压，中欧新能源产业链合作的势头遭到破坏，长期依赖中国高性价比风电供应链的欧盟风电产业遭遇诸多挑战，因而导致成本激增。
据了解，海上风电场成本主要由设备购置费、建安、财务以及其他费用构成。“一般来说，设备购置费占工程成本的一半左右，设备成本上升对项目进度的影响会很明显”大唐集团有限公司相关工作人员刘嘉向记者表示。而从财务的角度来看，通货膨胀侵蚀利润，市场剧烈动荡下也是导致欧美行业龙头纷纷随势而停的重要原因。
中国海上风电装机容量变化情况 (数据来源：国家能源局）
既然国内产品性价比优势明显，是否意味着国内相关企业有望进一步抢占欧美风机市场份额？
据国金证券不完全统计，2022年国内整机企业新增海外订单接近9GW，分布范围包括有东南亚、欧洲、北非、中东、中亚等区域。其中，远景能源海外订单规模最为突出，中标风电项目总装机规模超过6000MW，占中国企业海外项目订单的比例超过70%。“国内外市场环境不同为我国企业提供了更多的机会。”袁帅表示, 欧美等国家海上风电开发与我国的供应链体系在很多方面存在差异，主要体现在供应商价格和供货速度方面、环保和可持续发展范畴、设备的质量和售后服务、技术创新和研发、与国际合作伙伴的合作和交流全球化等方面，但具体还需要根据具体情况进行分析。这场风电出海之战我国的优势在于可提供更优质、更具价格竞争力的风电设备，同时也可以通过与欧美企业的合作，反哺自身技术水平和品牌影响力。
大型化、产业化、深远海为降本突破口
对于新兴产业的发展来说，短期看政策，长期看成本，海上发电也不例外。从2022年开始，我国海上风电项目不再享受国家补贴，但山东、浙江及广东等沿海地区仍设有地方补贴政策，继续为海上风电发展提供“窗口期”。据中国可再生能源学会风能专业委员会（以下简称“CWEA”），2022 年中国海上风电度电成本下降至约0.33元/kWh。而在2021年我国海风度电成本折合约为0.47-0.55元/kWh，一年内成本下降了接近40%，而袁帅表示，在脱离政府补贴后，理想的海上风电成本应该是在市场竞争和后期维护之间找到一个平衡点，而这关键在于产业规模化发展。
一直以来，风机大型化被认为是降低海上风电成本最有效的途径。这意味着更大的风速和轮毂高度，能在获取更多风能的同时摊薄成本。同时，大型风机也能减少风机点位，在减少风电机组安装和施工的同时，还能降低后期运维费用。行业供应链从近海向远海转变，随之也要去要向效率优先向兼顾效率与安全转变，自主可控、安全可靠的重要性凸显。
广西首个海上风电项目首台风机完成吊装（图片来源：央视新闻）
值得关注的是，伴随着海上风电补贴全面退坡，挺向远海的漂浮式海上风电也成为未来行业发展的核心之举。但由于漂浮式海上风电的成本是近海风场的2到4倍，国内平均建设成本（不含电缆）约为5.5万元/KW，导致目前深远海漂浮式海上风电商业化运作难以普及。我国平价海上风电项目的资本金收益率对发电小时数和造价都非常敏感，据国信证券统计，海上风电利用小时数每提高100小时，资本金收益率可以提高1%，造价每下降500元/KW，资本金收益率可以提高1.4%。
刘嘉坦言，从运营的角度来看，行业降本需要有风电机组、电缆等产业成熟并实现规模化生产，除此之外还需有成熟的港口基础设施与其形成协同效应。但由于新建海上风电项目审批进度放缓，上半年海上风电新签订单量同比下降45%，招标及安装不及预期也会给成本造成影响。
一边卷报价，一边增营收
当“平价”成为衡量产业发展的重要指标时，就难免带来行业巨头间的“贴身肉搏”。风口财经梳理发现，今年公开的海上风电招标项目，整机（含塔筒）报价大多降到3500元/kW以内，而在2022年，整机（含塔筒）的报价一般在3500元/kW-4200元/kW。
前5名1-6月中标量占比高达79.43%，寡头效应已经凸显
行业的平价压力逐步传递至企业。根据明阳智能2023年半年度业绩预告，公司上半年归母净利润为5亿元到6.6亿元，同比减少73.04%到79.57%。对于净利润同比减少的原因，明阳智能表示，主要受行业政策的影响，风机中标价格下降，本期交付的风机销售毛利率同比下降。在谈及未来发展，业内人士李彩球持乐观态度。他表示，随着大兆瓦机型开始进入稳定交付阶段及大部件供应链日趋成熟，加之在金融政策支持下拉低了财务成本等背景下，今年是风电投资的较佳时期。
风电作为未来我国的主要电力能源形式之一，其度电成本必然将直接影响全社会用电成本。袁帅表示，随着我国技术创新的不断突破，进一步推动海上风电规模化发展早已不止步于如何降低成本，如何提高效益也是增强海上风电竞争力的重要思路，加之海上风电由近海走向远海趋势必然性明显，在“海上风电＋海洋牧场”一体化发展等创新模式下，未来有望实现水下产出绿色产品、水上产出清洁能源、水面休闲观光旅游的融合高质量可持续发展形态。
编辑：王雪