太保寿险、太保产险被罚825万元背后,中国太保净利降逾18%、投资收益大幅减少
大众·风口财经
2025-07-14
中国太保再被监管“点名”。
近日,国家金融监督管理总局公布行政处罚信息,因“未按照规定使用经批准或备案的保险条款、费率”“给予投保人合同约定以外的利益”等问题,对中国太保子公司太保产险、太保寿险分别处以472万元及353万元罚款,多名责任人被同步处罚。
这并非太保产险、太保寿险今年首次被罚!而监管利剑高悬背后,是中国太保面临的业绩压力:2025年一季度,中国太保净利润同比下降18.13%;同时,今年前五月太保产险累计原保险保费收入仅同比增长0.5%,增速大幅收窄。
太保寿险、太保产险被罚825万元
7月11日,国家金融监督管理总局公布的行政处罚信息公示列表显示,中国太平洋财产保险股份有限公司(简称“太保产险”)、中国太平洋人寿保险股份有限公司(简称“太保寿险”)均接到监管罚单,多名责任人员被警告并罚款。
图片来源:国家金融监督管理总局
太保产险存在以下违法违规行为:未按照规定使用经批准或备案的保险条款、费率,投保信息管理不规范,报送的报告、数据不准确等。
金融监管总局对太保产险警告并罚款472万元,对安徽分公司罚款30万元,对河南分公司罚款50万元;对叶明满、陈森等责任人员警告并罚款共计99万元。
太保寿险的违法违规行为是:未按照规定使用经批准或备案的保险条款、费率,给予投保人合同约定以外的利益,报送的报告、数据不准确等。
金融监管总局对太保寿险警告并罚款353万元;对赵鹰、胡乐天等责任人员警告并罚款共计70万元。
罚单公布当日,太保产险、太保寿险在其官网发布公告作出回应,称相关问题发生在2022年6月和2023年3月之前,已全部整改完毕。
不过,风口财经记者注意到,今年以来,太保产险、太保寿险仍有多地分公司因相同问题被罚。
公开信息显示,2025年2月,太保产险公告称,其海南分公司因财务数据不真实问题,被海南监管局罚款48万元。6月,因给予投保人保险合同约定以外的其他利益,编制或者提供虚假的报告、报表、文件资料,太保产险浙江分公司、温州分公司分别被罚款80万元、56万元,两家机构时任副总经理被罚30万元,公司及相关责任人共被罚166万元。
另据2025年7月4日河南金融监管局披露的消息,太保寿险河南分公司,因给予投保人、被保险人保险合同约定以外的利益,被处以15万元罚款。太保寿险郑州分公司,存在编制或者提供虚假的报告、报表、文件、资料的行为,还欺骗投保人、被保险人或者受益人,且未按规定使用经批准或备案的保险条款,被处以110万元罚款。此外,还有多名责任人被处罚。
图片来源:国家金融监督管理总局
面对子公司频繁的违规违法行为,中国太保如何守住监管红线?如何堵住内控漏洞?7月14日,风口财经记者联系到中国太保方面,截至发稿,未获得有效回复。
中国太保一季度净利润下降18.13%
合规问题频发,与太保系业绩压力持续加大不无关系。
进入2025年,中国太保业绩(净利润)出现了两位数的下滑。财报显示,一季度中国太保实现营业收入937.17亿,较去年同期下降了1.79%;归母净利润96.27亿,同比下滑了18.13%。
而在2024年,中国太保刚刚交出史上“最赚钱”成绩单。报告期内,公司实现营收4040.89亿元,同比增长24.74%;归母净利润449.60亿元,同比增长64.95%,创下近十年营收、利润同比增速新高。
究其原因,是中国太保对投资端收益的依赖。2024年中国太保实现总投资收益同比大增了130.5%至1203.94亿。其中:
公允价值变动损益由2023年的-117.12亿增长至2024年的377.13亿,同比增长422.0%,增加了494.25亿元;证券买卖损益由2023年的-113.11亿元增长至2024年的13.38亿元,同比增长111.8%,增加了126.49亿元。
图片来源:中国太保2024年年报
2024年,太保总投资收益率达5.6%,同比上升3.0个百分点。结合2024年的9.24行情,也就不难理解公司的资产管理业务有较高增长,并驱动公司营收、利润高增以及净利率创下历史新高了。
到了2025年一季度,由于债券和股票市场的回调中国太保的公允价值变动收益录得16.55亿,相比2024年同期的151.04亿大幅下降。
图片来源:中国太保2025年一季报
可以佐证的是,2024年中国太保的保费规模约4420.7亿元,同比增速仅4.4%,低于行业同比增速,与公司整体24.74%的营收增速差距颇大。
中国太保未来的业绩增长,还是要依赖保险服务收入(2024年收入贡献69%)。不过,据中国太保披露,今年前五月,太保寿险累计原保险保费收入为1347.87亿元,同比增长10.2%;太保产险累计原保险保费收入为923.82亿元,同比增长0.5%,增速大幅收窄。
图片来源:中国太保公告
注:太保产险是中国太平洋保险(集团)股份有限公司(中国太保,601601.SH、2601.HK))旗下的专业子公司,提供财产保险产品和服务。太保寿险成立于2001年11月,是中国太保旗下专业寿险子公司。
(大众新闻·风口财经记者 张亭旺)
