不良贷款率居首，渤海银行6折甩卖289亿资产，能否走出泥潭？
大众·风口财经
2024-07-25
风口财经记者 王雪
不良贷款率高居全国股份行首位、净息差位居全国股份行末位的渤海银行，最近可以说是动作频频。
7月19日，该行先是披露了两名副行长及监事长辞任的公告，同日，又发布了公开招聘三名副行长公告。7月22日，渤海银行再发公告，拟以不低于约176.72亿元转让289.65亿元的债权。若以最低价成交，此次股权出售预计带来38.78亿元账面亏损。
渤海银行此番大动作意欲何为？风口财经以投资者身份就债权转让事宜致电渤海银行，相关工作人员回复称“相关事宜以公告为准”。
六折甩卖289.65亿债权
预计造成38.78亿元账面亏损
7月22日，渤海银行公告称，拟通过公开挂牌方式，分批转让289.65亿的债权，转让最低总额不低于约176.72亿，大约相当于最低打6折出售，但最终价格将取决于公开挂牌方式竞价价格。
“此次债权转让收回的资金将用于归还本行的贷款及相应附属权益，本行将对差额部分进行核销。”渤海银行在公告中表示，该款项拟用于本行之一般性运营资金，并能提升本行资产质量、降低资本占用并据此提升资本充足率和改善流动性。
根据公告，渤海银行对于此次拟转让的资产已计提的资产减值准备约74.15亿元，并且已经计入了该行2023年年度审计后的财务报表。因此，转让资产于2023年末剔除已计提减值准备的债权净额约为215.5亿元。
若最终按最低价176.72亿元成交，渤海银行此次债权出售预计带来的账面亏损约为38.78亿元。
7月24日，风口财经以投资者身份就债权转让事宜致电渤海银行，相关工作人员回复称“相关事宜以公告为准”。
中国企业资本联盟副理事长柏文喜在接受风口财经采访时表示，短期来看，38.78亿元的账面亏损会对银行当期的利润产生负面影响，减少净利润，从而影响业绩表现。市场可能会对此次大幅度折扣出售债权有所关注，担心银行资产质量的恶化。长期看来，如果此次出售能够减少未来的信贷损失，可能有助于银行稳定业绩、提高风险抵御能力。
风口财经关注到，渤海银行此前曾多次推动资产处置，自渤海银行成立以来至前次不良资产批量转让之多次历史交易折扣状况，成交价的平均本金折扣约为4折。
5年累计罚款2.03亿元
不良贷款率升至股份行首位
除了此次六折“甩卖”债权，渤海银行7月19日披露，一日之内三名高管辞任，包含两位副行长和一位监事长。具体来看：
因年龄原因，赵志宏辞去渤海银行执行董事及董事会风险管理和绿色金融委员会委员、董事会关联交易控制委员会委员以及副行长、首席风险管理官职务。
因工作调整，王春峰辞去渤海银行监事长、监事会提名委员会及职工监事职务。
因个人原因，靳超辞去渤海银行副行长职务。
其中，赵志宏辞任引发市场广泛关注。公开资料显示，赵志宏，58岁，于2015年9月加入渤海银行，此前曾在中国建设银行任职28年，长期从事风险管理、质量效率管理、产品创新与管理等相关工作。2020年2月，赵志宏出任渤海银行首席风险管理官；2020年10月，获聘为渤海银行副行长；此后，一直担任渤海银行副行长、首席风险管理官，直至本次辞任。
彼时，风险管理“老将”赵志宏出任渤海银行首席风险管理官、副行长，曾被市场寄予厚望。然而，2020年至2023年，渤海银行不良贷款率均维持在1.76%-1.78%区间，从全国股份行不良贷款率来看，排名不降反升，从第四位上升至第一位。
数据来源：企业预警通 制图：风口财经
期间，渤海银行相继被爆出“28亿元存款在企业储户不知情的情况下被质押担保”、“因擅自划扣预售资金被湖南住建厅宣布切断合作”等事件。企业预警通数据显示，2020年以来，渤海银行及其分支机构累计收到监管罚单71张，被罚没金额达2.03亿元，最大一张罚单金额为9720万元。
一系列的负面舆情，暴露出渤海银行在风险管理及内控方面存在极大漏洞。
在宣布三位高管辞任之后，同日，渤海银行再发人事招聘公告，该行将选聘3名副行长，分别负责批发业务、风险业务以及金融市场（资产负债及财务）业务。
值得注意的是，渤海银行现任董事长也上任不久。2023年7月，执掌渤海银行8年的李伏安到龄退休辞职，董事长一职由该行党委书记、原天津市海河产业基金管理公司董事长王锦虹接任。
营收三年连降
股价较历史高位跌超八成
渤海银行是12家全国股份制商业银行之一，成立于2005年12月，2006年2月对外展业，2020年7月16日在香港联交所主板挂牌上市。
截至2023年末，渤海银行已开设36家一级分行（包括3家直属分行和1家境外分行）、33家二级分行、283家支行、18家社区小微支行，正式开业机构网点总数达到370家，基本完成全国主要省会及经济重要城市的战略布局。
然而，如此一家股份行，业绩表现并不理想，不仅营收承压，净利润增速也是连年下滑，出现负增长。财报数据显示，2019年至2023年，渤海银行实现营业收入283.78亿元、324.92亿元、291.94亿元、264.65亿元、249.97亿元，同比增速分别为22.27%、14.50%、-10.15%、-9.35%、-5.55%；实现归母净利润81.93亿元、84.45亿元、86.30亿元、61.07亿元、50.81亿元，同比增速15.71%、3.07%、2.19%、-29.23%、-16.81%。
一组数据更直观地看渤海银行业绩表现，2023年，渤海银行营收、净利润在全国12家股份制银行中均排名倒数第一，甚至不及第一位招商银行的十分之一。
净息差反映出了一个银行盈利能力的强弱，业绩下滑的背后是渤海银行净息差持续收窄。2020年至2023年，该行净息差分别为2.35%、1.72%、1.50%、1.14%。2023年，渤海银行净息差同样在全国12家股份行中是最低的，这意味着渤海银行利润控制能力亟待提升。
数据来源：企业预警通 制图：风口财经
从资本充足率来看，渤海银行2023年末资本充足率为11.58%；一级资本充足率10.01%；核心一级资本充足率8.17%。国家金融监督管理总局数据显示，2023年末，我国商业银行不良率为1.59%、拨备覆盖率205.14%、资本充足率15.06%、一级资本充足率12.12%、核心一级资本充足率10.54%。
对比来看，渤海银行资本充足率虽然满足监管要求，但是与行业水平相比仍有差距。
业绩、资产质量、内控等多维度滑坡，导致投资者对渤海银行逐渐失去信心。7月25日，渤海银行收盘价为0.93港元/股，较历史高位跌超84%。
（本文观点仅供参考，不构成投资建议，投资有风险，入市需谨慎！）
编辑：王雪